〝最大リスク表〟破産せずに利益を最大化する

どんな記事

破産しない範囲の最大のリスクを確認することで、資金効率の良い投資ができるようになります。

この記事の〝最大リスク表〟を確認すると、素早く〝最大リスク〟を確認することができます。

破産しない範囲の最大のリスクで運用していく

筆者は、これが最も〝投資効率の良い投資〟だと考えています。

リスクとリターンは表裏一体ですから、リスクをとった方がリターンは大きくなります。一方で、リスクを取り過ぎてしまうとあっという間に破産します。

（投資できなくなるくらい運用資金が減ることを「破産」と言います）

〝最大のリスク〟というと何だか怖そうですが、「破産しない範囲でリターンを追求しましょう」ということです。

このサイトでもWebツールを用意していますが、〝破産してしまう確率〟は計算することができます。

といった数値があれば算出できるので、用意するデータのハードルも高くありません。

入試問題になることもあり数学ではメジャーな題材のようです。

〝破産の確率〟計算機

〝破産の確率〟の計算ツール。項目と活用している方法の解説もあります。「破産を防ぐ5つのポイント」「破産せずに利益を最大化する3つのポイント」「最短で投資の管理・分析を実現するGoogleシート」など。

investment.abbamboo.com

サイコロに置き換えると分かりやすいのですが、

6分の5の確率で勝てますが、6の目が一度でもでると破産します。こういう投資の〝破産の確率〟は100％です。

これは「83％の勝率で100％のリスクをとっている」という極端な例ですが、リスクを取り過ぎれば勝率が99％であっても破産します。

一方で、せっかく勝率が83％という条件の良い投資があっても、少ないリスクで運用しているとリターンが小さくなってしまいます。

1％だと何だか物足りなくないですか？もうちょっとリスクをとっても良さそうですよね。

過去に「〝取引量と勝率〟が複利運用において最も重要」という記事で、次のような表を掲載しました。

勝率：80％、RR比：0.5の手法における破産の確率

	2％	8％	9％	26％	27％
単利	0％	0％	0.01％	3.24％	3.68％
複利	0％	0％	0％	0％	0.01％

RR比というのは利益と損失の割合を表すもので、0.5は「利益が損失の半分である」ということです。

この表は「2～27％のリスク」や「単利と複利の違い」でどの程度の〝破産の確率〟になるかを算出したもので、単利運用かつ2～8％のリスクなら〝破産の確率〟はゼロだということが分かります。

「破産しないなら8％のリスクをとろうよ」

というのが、この記事の前提です。

これを 「破産しない最大リスク」 と表現しています。

この記事を書くにあたって、勝率とRR比を条件に「破産しない最大リスク」を網羅的に算出しました。

以下の条件で作成しました。

グラフで確認すると全体感がよく分かります。