３年目の兼業投資家が「トレードルール」をすべて公開！16年10月版

1. 資金管理とリスク管理
2. エントリー
   1. 基本のエントリー
   2. ピラミッティング
3. 保ち合い
4. 損切り
   1. 基本の損切り
   2. トレーリングストップ
5. 利食い
6. その他
   1. １日の流れ
   2. 心構え

１．資金管理とリスク管理

私が思うに、「資金管理とリスク管理」はトレードをする上でもっとも堅固にルールを組むべき要素です！ ここが最重要。ここさえしっかりしていれば多少エントリーやイグジットが下手でも破産することはなくなります。破産しなければ何度でも再挑戦できる！ ポイントは次の１点だけです！

この「ユニット」は資金量を表すと同時に、その銘柄の１日の想定リスク・リターンも表しています。なので資金管理とリスク管理はこの「ユニット」だけ覚えれば良い。めっちゃ簡単です！

細かく解説すると次のようになります。

この「ユニット」を使用することで、株やFX、商品など、どんな市場のどんな銘柄においても、同じ基準で資金管理とリスク管理を行うことができます（「相関」については分散投資するトレーダーのみ）。「相関」は不要であれば気にしなくても良いですが、「ユニット」（もしくはこれに変わる資金管理）はすべてのトレードの大前提だと考えています。生き残っていくには必須です。

投資をはじめたばかりの頃にアレキサンダー・エルダー博士の「利食いと損切りのテクニック」を読んで、「損切りは２％」（だったかな？）と書いてあって、それを読んだ僕は「そんなバカな」と思ったものです――。しかし、これは必須です。投資における最重要項目のひとつです。そして、もちろんバカは僕でした・・！

４つ目の「損失を倍の計上とする」いうのは、10万円の累計損失だと20万円の損を出したものとして計算するということ。その年、投資金が半分になったとすると、計算上は100％の損失を出した扱いになってその年のトレードができなくなります。

「ATRって何？」ていう方はコチラの記事をお読みください。

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２．エントリー

エントリーは研究を重ねてどんどんより良いものに改良していくべきです。ここに出しているトレードルールは年末（2016年12月）までに別のものに切り替える予定です（それまではバックテストと研究）。
また、タートルズはピラミッティングを基本としていたようです。

２-１．基本のエントリー

EMA300とEMA50をフィルターとして使用します。EMA50＞EMA300のときは長期的にみて買い方向にエッジがあります。また、EMA50＜EMA300のときは売り方向にエッジがあります。これを利用して以下のようにエントリーすることとしています。

このエッジの簡単な検証方法には「それぞれの状態の陰線と陽線を数えてみる」というものがあります。エッジがあることがわかると思います（本数が多くなる）。

２-２．ピラミッティング

勢いのあるときだと、けっこう一気に「ロード」の状態まで行っちゃいます。そして、ATRはあくまでも１日の最大変動幅の一定期間の平均なので、これを超える価格変動はそこそこザラにあります。利益も損失も同様です。

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３．保ち合い

かなり長期のフィルターをはさんでいるのでこういうケースはめったにないのですが、下記のようなケースでは途転（どてん）することとしています。でも、このケースは１回もなかったかな。

このストラテジーは保ち合い期にものすごく弱いです。ここが一番変えたい点。

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４．損切り

損切りはかなりシビアです。損切りラインに余裕をもたせると待つことができて損失の確定が少ないですが、ラインに達した時の損失が大きくなります。逆に損切りラインが浅いと損切りだらけで「もう少し待てば利益になったのに」ということになります。かなり「適度」なラインが求められます。タートルズが資金管理・リスク管理のユニット（１％＝１ATR）はここでもバツグンの効果を発揮します。

４-１．基本の損切り

基本の損切りは２Ｎ。１Ｎ以上の値動きは２～３日経過すればザラにあります。タートルズは２Ｎで固定していたようです。
「タートルズ流 投資の魔術（amazonへ）」では、「損切りラインなんて不要」というニュアンスの記述もありました。いずれ記載の内容でバックテストをしてみたいと思います。

４-２．トレーリングストップ

つまり、追加したポジションから見ると通常の２Ｎ）ですが、それ以前のポジションは0.5Ｎずつプラス方向に切り上がって（下がって）いく。
単一銘柄のリスクは最大で投資金の５％となる。（１ユニットのとき２％、２ユニットで2.5％、３ユニットで3.5％、ロードすると５％）

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５．利益確定

これは過去10営業日の最高値と最安値をバンドとして描画したものです。つまり、買いポジションであれば過去10日間の最安値、売りポジションであれば過去10日間の最高値が利益確定のラインとなります。
ここも検証してバージョンアップしていきたいものです。少しずつですね。

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６．その他

６-１．１日の流れ

今ではこのブログが売買と１日の反省になってますね。大事です。

６-２．心構え

この記事を書くにあたって久しぶりに見つけた言葉です。この言葉を胸にトレードをしていました。（もちろん今もですよ！）

しかし鵜呑みにしすぎても良くない。しっかり日々成績をチェックしてダメなところは改善していく。

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